Conjoint expatrié : comment préparer ta retraite quand tu ne travailles plus ?

il y a 3 heures

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Pendant une formation avec des conjoints expatriés, deux personnes m'ont dit qu'elles cotisaient à la CFE pour leur retraite, autour de 700 € par mois. L'une d'elles cotisait depuis six ans. Un nouveau départ était prévu, et sa question était simple : est-ce que ça vaut le coup de continuer ?

C'est l'une des questions qui reviennent le plus quand on suit son conjoint à l'étranger. On arrête de travailler, souvent pour plus longtemps que prévu, et la retraite devient un trou qu'on ne regarde pas.

J'ai reçu Elisa Pretet, partie à Hong Kong il y a onze ans, qui accompagne les Français expatriés dans leurs projets d'investissement immobilier. Dans cet épisode de Nomadiq, elle explique comment savoir combien il te manquera, ce que valent la CFE et le minimum vieillesse, et comment l'immobilier peut aider à combler l'écart.

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Ce que tu vas comprendre dans cet épisode

Pourquoi la retraite est un sujet encore plus important quand on suit son conjoint à l'étranger
Comment voir en quelques minutes combien tu toucheras à la retraite, même sans compte ouvert
Ce que la CFE couvre, ce qu'elle coûte et ce qu'elle ne couvre pas
Pourquoi le minimum vieillesse ne protège pas un expatrié qui veut vivre sa retraite à l'étranger
Combien il faut mettre de côté chaque mois pour toucher 2 100 € de plus à la retraite
Ce qu'il faut avoir de côté avant de demander un crédit immobilier quand on vit à l'étranger

Pourquoi la retraite inquiète autant les conjoints qui suivent à l'étranger ?

Quand on part, on pense souvent partir pour un ou deux ans. Elisa pensait partir un an à Hong Kong. Onze ans plus tard, elle y est toujours.

Pendant ce temps, le conjoint qui suit vit souvent très confortablement, mais avec de l'argent qui ne lui appartient pas. La carte bancaire est souvent liée au compte personnel de celui qui a le contrat d'expatriation, ouvert dans le pays où vous vivez. Et le régime matrimonial ne protège pas toujours : selon le pays où la séparation est gérée, il n'est pas forcément reconnu ni appliqué.

Arrêter de travailler n'est pas toujours un choix non plus. Le visa peut interdire de travailler. La langue peut bloquer : à Hong Kong, on demandait à Elisa de parler cantonais et mandarin. Et quand le contrat du conjoint dure trois à cinq ans, la première année passe à tout installer (le logement, l'école, le quotidien). Ensuite, on se demande si ça vaut le coup de chercher un emploi pour deux ans. Les entreprises locales hésitent aussi à embaucher quelqu'un qui partira avec son conjoint.

Résultat, Elisa a surtout vu des personnes arrêter de travailler pendant dix, quinze ou vingt ans. Chaque année sans travail en France ni contrat local, ce sont des trimestres de retraite en moins.

Comment savoir combien tu toucheras à la retraite ?

Le premier réflexe, c'est le site Info Retraite. Tu peux t'y connecter avec FranceConnect, ou simplement avec ton numéro de sécurité sociale, même si tu n'es plus assuré en France. Le site montre les droits que tu as déjà, et un simulateur te permet de voir ce que tu toucherais si tu arrêtes de cotiser aujourd'hui, ou si tu continues.

Elisa conseille de respirer un grand coup avant de se connecter. Quand elle demande aux gens combien ils pensent toucher, la réponse tourne souvent autour de 3 000 € par mois. La simulation affiche en général entre 700 et 900 €.

Faut-il cotiser à la CFE quand on suit son conjoint ?

La CFE (Caisse des Français de l'étranger) permet de continuer à cotiser à la retraite française depuis l'étranger. Elle ne gère pas une caisse à part : elle collecte des trimestres pour le même système qu'en France, un système par répartition. Les actifs d'aujourd'hui paient les retraites d'aujourd'hui.

Il y a plusieurs catégories de cotisation selon le revenu, et le conjoint qui suit peut aussi cotiser. Le coût n'est pas anodin : autour de 700 € par mois pour la catégorie la plus haute en 2026. Et la CFE ne couvre que la retraite de base. Pour la complémentaire, il faut cotiser en plus.

Pour Elisa, la CFE a deux visages. Elle rassure, parce que l'État verse une pension chaque mois et qu'on n'a pas à gérer de placements à 90 ans. Elle fait peur pour la même raison : on ne décide de rien, les règles changent avec chaque réforme, et la pension ne se transmet pas à tes enfants. Elle peut servir à diversifier, mais selon elle, comme pour quelqu'un qui vit en France, elle ne devrait jamais être la seule solution.

Le minimum vieillesse peut-il servir de filet de sécurité ?

Le minimum vieillesse représente environ 1 000 € par mois pour une personne seule. Beaucoup pensent qu'il est automatique. Il ne l'est pas : il faut avoir peu de revenus et peu de patrimoine. Elisa cite une proche, veuve, sans revenus, à qui il a été refusé parce que la maison où elle vit avait trop de valeur.

Pour un expatrié, deux autres conditions comptent. Il faut vivre au moins neuf mois par an en France pour le toucher. Et au-delà d'un certain montant, les sommes versées sont reprises sur la succession.

Même si tu remplis les conditions, 1 000 € aujourd'hui vaudront beaucoup moins dans 25 ans. Avec 3 % d'inflation par an, ce serait l'équivalent d'environ 500 € d'aujourd'hui. Et à la retraite à l'étranger, l'assurance santé, le visa et le logement ne sont plus payés par l'entreprise.

Que reste-t-il au conjoint en cas de décès ou de séparation ?

Si ton conjoint a une belle retraite, ça ne veut pas dire que tu en auras une. En France, la pension de réversion de la retraite de base représente 54 % de la pension du conjoint décédé, sous conditions de ressources. Si ton conjoint avait déjà été marié, cette réversion peut être partagée avec l'ex-conjoint, selon les années de mariage de chacun.

Les comptes et les placements ouverts à l'étranger posent un autre problème. Un testament fait en France ne suffit pas toujours : dans la plupart des cas, il faut aussi un testament enregistré dans le pays où se trouvent les placements. Sans lui, récupérer les fonds devient long et coûteux. Et sans enfants, selon la règle française, la moitié de la succession revient aux parents du conjoint décédé.

Pour Elisa, le conseil le plus pratique est d'avoir un compte à ton nom en France, auquel tu as accès seule, sans autorisation et sans condition de visa. Si un jour il faut payer un billet d'avion ou un avocat, la question est simple : à quel compte as-tu accès ?

Combien faut-il mettre de côté pour compléter sa retraite ?

Ma façon de voir la retraite, c'est trois étapes : voir combien on aura, décider combien on aimerait avoir, puis calculer la différence. Pour le conjoint qui suit, c'est encore plus important, parce qu'il y aura forcément des trous à combler.

Par exemple, une femme qui voudrait 3 000 € par mois. Elisa rappelle d'abord que ce que 3 000 € permettent aujourd'hui coûtera entre 5 000 et 6 000 € par mois dans 20 à 25 ans. Si la simulation Info Retraite affiche 900 €, il manque 2 100 € par mois, soit environ 25 000 € par an.

Pour qu'un capital rapporte 25 000 € par an à 4 %, il faut environ 630 000 €. Sur 25 ans, en partant de 40 ans :

sans faire travailler l'argent : 2 100 € à mettre de côté chaque mois
avec un placement à 4 % par an, intérêts réinvestis : environ 1 200 € par mois
avec un placement à 6 % par an, intérêts réinvestis : environ 900 € par mois

Cet exemple est là pour illustrer la mécanique, tu peux faire le calcul avec tes propres chiffres ici : Préparer sa retraite quand on est Français expatrié: le guide complet

Et à ceux qui prévoient une retraite minimaliste pour avoir besoin de moins, Elisa répond qu'il est facile de se croire capable de minimalisme quand on vit en maximaliste. Le petit appartement en centre-ville et le poisson frais du marché coûtent déjà cher en France. Si tu veux être minimaliste plus tard, tu pourras toujours. L'inverse ne sera pas vrai.

L'immobilier peut-il compléter la retraite d'un conjoint qui ne travaille pas ?

L'épargne qui dort sur un compte perd de la valeur avec le temps. Selon Elisa, 100 000 dollars mis de côté en 2000 en valent à peu près la moitié aujourd'hui. L'immobilier a un avantage que les autres placements n'ont pas : on peut investir à crédit, donc acheter un bien plus cher que l'argent qu'on a. Même avec assez pour acheter comptant, emprunter permet de garder une partie de son capital pour d'autres placements. Et si le crédit fait peur, Elisa conseille d'augmenter l'apport, jusqu'à une mensualité que tu pourrais payer même en rentrant en France.

Pour couvrir la moitié des 2 100 € qui manquent, soit environ 1 050 € de loyer par mois, il faudrait un bien d'environ 315 000 € qui rapporte 4 % par an, avant frais et impôts. Le type de bien compte autant que le prix : en plein centre de Paris, avec l'encadrement des loyers, le rendement dépasse rarement 2 %. Un bien plus rentable est souvent plus excentré ou loué en courte durée. Côté impôts, les loyers d'un non-résident sont imposés en France, et les prélèvements sociaux sont de 17,2 % en location vide et de 18,6 % en location meublée hors Europe.

Quand on suit son conjoint sans revenus, emprunter seule n'est pas réaliste. En général, le couple achète ensemble et c'est le salaire de l'expatriation qui rembourse le crédit. Si vous êtes mariés en séparation de biens, un notaire peut aménager le contrat de mariage, par exemple avec une petite communauté limitée à ce bien.

Si tu veux être mise en relation avec un notaire qui connaît les dossiers d'expatriés : https://form.typeform.com/to/wOtAsxkn#source=xxxxx

Avant d'aller voir la banque, Elisa conseille d'avoir de côté environ 30 % du prix du bien. La banque demande souvent 10 % d'apport à un expatrié, et elle ne finance pas les frais de notaire (2 à 3 % dans le neuf, autour de 8 % dans l'ancien), les meubles pour une location meublée, ni les frais de courtage, de dossier ou l'avis juridique qu'exigent certaines banques à Hong Kong ou à Singapour. Peu de banques prêtent moins de 100 000 € à un expatrié. En dessous de 70 000 € de côté, un projet avec crédit devient très compliqué.

Comment partager l'argent dans le couple quand un seul travaille ?

Elisa appelle ça « le salaire de l'expatriation » : c'est le salaire du couple, pas celui de l'un des deux. Elle propose de retirer chaque mois toutes les dépenses (le loyer, l'école, la voiture), puis de diviser ce qui reste par deux, versé sur le compte personnel de chacun. Pour le conjoint qui suit, de préférence sur un compte en France.

Moi, je préconise d'aller plus loin avec un budget construit à deux, où chacun voit tous les chiffres et décide ce qui va à l'investissement et ce qui va aux plaisirs. Dans les deux cas, en parler maintenant est beaucoup moins difficile que de découvrir les conséquences au moment d'une séparation.

Et s'il ne reste rien à partager à la fin du mois, Elisa invite à se poser une question : l'expatriation permet-elle de préparer la suite ?

Par où commencer si tu as 40 ans et rien préparé ?

Tu regardes ce que tu toucheras, tu décides de ce que tu veux, et tu travailles une stratégie pour combler l'écart. Ensuite, il faut faire le premier pas : en parler avec ton conjoint, et avec un professionnel.

Beaucoup n'osent pas parce qu'ils ont honte d'avoir attendu. C'est le sujet numéro un de mes sessions. Commencer à 40 ans, c'est normal : à 20 ans, la plupart des gens n'auraient pas pu mettre 200 € de côté chaque mois.

Citation de l'épisode

« C'est très facile de se croire capable du minimalisme quand on est maximaliste. » – Elisa Pretet

À propos de l'invitée

Elisa Pretet accompagne les Français expatriés dans leurs projets d'investissement immobilier. Partie à Hong Kong il y a onze ans, elle publie régulièrement sur LinkedIn sur l'indépendance financière des conjoints qui suivent à l'étranger.

Pour contacter Elisa : Elisa PRETET | LinkedIn

🛑 Disclaimer : Les informations partagées dans cet épisode sont fournies à titre pédagogique et général. Elles ne constituent pas un conseil personnalisé. Chaque situation dépend du pays concerné et du parcours individuel ; il est recommandé de consulter les organismes compétents avant toute décision.